Джордж Сорос — жизнь по своим правилам. Факты и мифы
Четыреста семьдесят три миллиона против одного. Таковы были шансы Джорджа Сороса...
(Пол Тюдор Джоунс Второй, из предисловия к книге Дж. Сороса "Алхимия Финансов")
Урок, который я усвоил именно во время войны, состоит в том, что иногда можно потерять даже собственную жизнь, если не рисковать.
Я не принимал правил, предлагаемых другими. Если бы я это делал, я бы уже не жил.
Фигура Джорджа Сороса в среде финансистов конца ХХ - начала ХХI века приобрела воистину космические масштабы с демонической окраской. Человек, двигающий мировые рынки, интервью с которым сразу попадает на первые полосы ведущих изданий. Его уровень общения - президенты и премьер-министры. Его высказывания стали цитатами, книги - бестселлерами. С личностью Сороса, как финансового спекулянта, соизмерима, может быть, только легенда Уолл-стрит 1920-х - . С одним существенным отличием. Популярность «вундеркинда» Ливермора не выходила за пределы биржевиков и инвесторов. Сорос приобрел дополнительную широкую известность, как филантроп, философ и общественный деятель.
У Сороса большое количество последователей и поклонников, которые ловят каждое его слово, копируют стиль жизни и приемы работы. Для них - он Гуру, причем не только в экономике. Есть другая, не менее многочисленная «группа товарищей», для которых Сорос - мошенник, аферист, «агент мирового капитализма», ну и просто нехороший человек. Имя Сороса стало нарицательным. Экономисты называют «соросами» крупных спекулянтов, которые «запускают валютные кризисы для наживы и удовольствия» (Пол Кругман, 1996).
Цель данного материала - изложение отдельных фактов из биографии великого инвестора. Попытка отделить вымысел от действительности. Легенду от реальности. Хотя легенда - непременный атрибут таких людей, как Джордж Сорос, человека, «вскрывшего ».
Биография Джорджа Сороса. Первая половина пути. 1930-1970
Детство и отрочество 1930-1947
Очень-очень много закладывается в каждого в детстве. Во все времена, роль родителей, их пример трудно переоценить… Не стал исключением и будущий игрок и .
Джордж Сорос (George Soros) родился 12 августа 1930 года в еврейской семье в Будапеште. Имя, данное ему при рождении – Дьордь, фамилия Шварц (Schwartz). Отец будущего финансиста - Тивадар Шварц (Tivadar Schwarz), адвокат, мать - Эрзебет Суц (Erzebet Szucz), представительница богатого рода.
Своей будущей судьбе, взглядам и просто, тому, что он смог выжить, Дж. Сорос, прежде всего, обязан своему отцу. Тивадар Шварц был неординарной личностью. Специалист по искусственному языку эсперанто, писатель-эсперантист, основатель и редактор литературного журнала. Играет заметную роль в еврейской общине венгерской столицы 1920-30-х годов.
Т. Шварц прожил необыкновенную жизнь. Уйдя добровольцем на Первую мировую (чтобы не упустить такой шанс – интересная причина, правда?) он попадает в российский плен, как военнослужащий австро-венгерской армии. Затем следует сибирский лагерь и побег с длинным переходом в Венгрию. Более, чем рискованный поступок. Шансы на успешный результат были совсем не велики, но Тивадар выиграл и выжил…
Личным примером Шварц старший смог привить Шварцу младшему, будущему Соросу, любовь и умение рисковать. Часто рискованный ход – единственно возможный. Единственный вариант, позволяющий сохранить жизнь, иногда в прямом смысле. Уроки отца были отлично усвоены сыном и помогли ему в дальнейшем. Биржевая игра, финансовые операции неотделимы от разумного и просчитанного риска. Но любой, самый сложный и хитроумный расчет не избавит трейдера или инвестора от необходимости сделать выбор и рисковать. Снова и снова.
Особенный талант Тивадара Шварца предвидеть надвигавшуюся опасность и уметь ее избежать раскрылся с середины 1930-х. Диктатура венгерского правителя Миклоша Хорти, заключившего союз с Гитлером, открывала не очень радужные перспективы для местных евреев. Это понимали далеко не все, но Шварц старший просчитал ситуацию очень хорошо.
В 1936 году семья меняет еврейскую, по звучанию, фамилию Шварц на венгерскую Шорош (Soros). Тивадар очень гордился своим выбором. По-венгерски, Шорош/Soros это «последователь», а на любимом им эсперанто – глагол «парить».
В 1944-м стало совсем опасно. Немецкие войска оккупировали Венгрию. Новая администрация любезно предложила евреям пройти регистрацию. Теперь всем известно к чему это неизбежно приводило. Тогда это было не очевидно. Но только не для человека, взявшего новую фамилию. Такого трудно обмануть. Как будет нелегко провести его сына на бирже через тридцать – сорок лет. Шорош старший делает для своих родных поддельные документы. Более того, они начинают жить отдельно друг от друга, надеясь затеряться среди простых венгров-христиан. Операция по спасению семьи проходит успешно. Соросы избежали участи сотен тысяч венгерских евреев, ставшими жертвами холокоста. Джордж получает шанс: «Мне повезло, что мой отец был из тех, кто не поступал, как обычно поступают люди».
Учеба в Лондоне и работа не по специальности 1947-1953
В 1947-ом году Дж. Сорос уезжает по поддельным документам из оккупированной уже советскими войсками Венгрии в Лондон. Существует легенда, что он делал выбор между британской столицей, где расположена ВВС, волну которой вся семья «ловила» в военные годы и Москвой. Интуиция не подвела будущего «финансового воротилу» и тогда. В очередной раз Сорос младший прислушался к совету отца.
В том же году (по другим источникам – в 1949-м) он поступает в Лондонскую школу экономики и политических наук, которую закончил через 3 года. Учебное заведение знаменитое на весь мир своими преподавателями (среди которых немало нобелевских лауреатов) и выпускниками. В числе последних – Джон Ф. Кеннеди и, как ни странно, Мик Джаггер из группы «Роллинг Стоунс». Забавно, что англоязычная аббревиатура Лондонской школы экономики LSE, совпадает с кратким названием Лондонской фондовой биржи, к которой Сорос скоро будет иметь самое непосредственное отношение.
В Школе Сорос слушал лекции и стал последователем австрийского философа Карла Поппера, оказавшего значительное влияние на общественно-политические взгляды будущего инвестора.
Окончание Школы не распахнуло перед ее молодым выпускником двери банков, инвестиционных или трастовых компаний. Отнюдь. Будущему «повелителю рынков» пришлось полной ложкой хлебнуть бедной жизни.
Вот неполный перечень мест и работ, которые занимал и выполнял Дж. Сорос сразу после учебы:
- сотрудник галантерейной фабрики;
- коммивояжер в приморских городках южной Англии;
- официант;
- сборщик фруктов;
- вокзальный носильщик.
По воспоминаниям инвестора, в то время он жил на бюджет четыре фунта в неделю и завидовал даже кошке, которая на его глазах ела селедку. Очередная порция легенд?
Но надежда на лучшую долю не оставляла юного Джорджа. Он настойчиво искал место финансиста и верил в свою звезду: «Я всегда ощущал себя исключительным человеком» .
Некоторые источники выдвигают версию, что быстрому и успешному трудоустройству молодого Сороса мешала его национальность и отсутствие протекции. С последним трудно не согласиться, но причина отказов по национальному признаку (для такой профессии!) достаточно спорна.
Начало финансовой карьеры 1953-1970
Наконец, свершилось! В 1953 году Джорджа принимают в арбитражный отдел компании «Сингер и Фридландер». Карьера финансиста стартовала. Офис отдела – рядом со зданием Лондонской фондовой биржи.
А в 1956 году, 26-летний Сорос, с очень небольшой суммой денег, отправился покорять Америку. Первый этап претворения в жизнь очередной американской мечты. Вновь, как и раньше ему помог отец. Впоследствии, Дж. Сорос всегда подчеркивал, какое колоссальное влияние на него оказал Шварц/Сорос старший. И какую помощь!
Джорджа берет на работу некто Майер, лондонский товарищ его отца. Майер владел небольшой брокерской конторой на Уолл-стрит. Сорос начинает международную арбитражную торговлю, созданным им лично производным (комбинированным) финансовым инструментом. Он объединял в себе акции, варранты (производные , контракты на покупку акций) и . Пакеты бумаг приобретались в одной стране и продавались в другой. Уже первое место работы в Нью-Йорке позволили Соросу проводить международные финансовые операции.
В 1959-ом Джордж переходит на должность аналитика в компанию Wetheim & Co. Однако, в 1963 году международный арбитраж стал невыгодным бизнесом и Сорос прекращает им заниматься. Причина – введение президентом Джоном Ф. Кеннеди ряда дополнительных налогов и сборов. Вот такая подножка от одного выпускника Лондонской школы экономики другому.
К 1967 году Джордж возглавлял исследовательское подразделение в Arnhold and S. Bleichroeder. Брокерская фирма занималась торговлей на европейских фондовых площадках.
В Соединенных Штатах Сорос начинает проводить первые, еще «домашние» операции по совместному инвестированию. Он вкладывал собственные , а также, доверенные ему средства друзей и знакомых, в те или иные финансовые инструменты. Целью начинающего инвестора был доход в полмиллиона долларов, который позволил бы ему оставить работу финансиста и полностью посвятить себя философии. Вот это уже похоже на настоящий миф.
Наконец, в том же 1967-ом, используя свои вес и влияние в Arnhold and S. Bleichroeder, Джордж уговаривает руководство компании учредить инвестфонд First Eagle. В 1969-ом Соросу поручили управление Double Eagle, вновь созданным хедж-фондом.
Далее, по одной версии, Дж. Сорос оставил руководство «Орлами» в результате действий регуляторных органов и создал в 1970-м, вместе с Джимом Роджерсом (Jim Rogers) всемирно знаменитый Quantum- . По другим источникам, Quantum-фонд вырос из Double Eagle. Ну, собственно, большого значения эти нюансы не имеют.
Своим названием фонд обязан разделу современной физики – квантовой механики, творцом которой выступили Нильс Бор, Поль Дирак, Вернер Гейзенберг и еще целый ряд выдающихся ученых ХХ века.
На этом можно подвести черту первой половины жизни Джорджа Сороса. Долгих сорок лет он шел к своим вершинам, которых достиг вместе с Quantum-фондом. Позади остались детство еврейского мальчика в охваченной войной Европе, полуголодные годы в Англии, первый опыт работы на Уолл-стрит. Впереди – битва с фунтом и азиатскими валютами, головокружительные успехи Quantum-фонда, слава и признание.
Ниже приведены наиболее значительные и известные финансовые события, связанные с именем Сороса.
Сорос против фунта. «Черно-белая среда» 16 сентября 1992 года
Безусловно, на первом месте – обвал британского фунта в сентябре 1992 года. Это самая известная и успешная операция Сороса и его фонда. Легенда валютного рынка.
Краткая предыстория вопроса
В марте 1979 года, была создана Единая Европейская система (ЕВС). Первоначально в ее составе было 8 государств. В 1990 году к ней присоединилась Великобритания. Была введена единая европейская денежная единица ЭКЮ. 01.01.1999 г. ее заменило евро.
Если не вдаваться в экономические подробности, главным для этой истории являются требования к взаимным валютным курсам стран участниц Европейской системы. Колебания относительно зафиксированного (центрального) значения на дату вступления страны в ЕВС не должны превышать 2,25% в обе стороны (за исключением итальянской лиры). Такой себе, по-европейски. Государство-участник ЕВС должно строго удерживать свою валюту (от падения, прежде всего) в заданных рамках.
Какова задача валютного спекулянта при таком раскладе? Все достаточно просто. Надо найти ту валюту, которая переоценена относительно другой. И массированными продажами столкнуть курс слабой валюты вниз. Заставить Центробанк, атакуемой спекулянтами страны, расходовать золотовалютные запасы на заведомо неблагодарную задачу удержания курса нацвалюты в рамках коридора. Сделать это будет особенно трудно, если экономика ослаблена и резервы ограничены. Примером служит ситуация 2014-2015 годов с украинской гривной и российским рублем, который является весьма наглядным.
Главное – определиться с жертвой. Очень важно не ошибиться и поставить на верную «лошадь». Таким европейским «слабаком» 1992 года стала Великобритания со своим завышенным фунтом и ослабленной экономикой. Сильной валютой участники рынка признали немецкую марку и американский доллар. Немцы работали над адаптацией бывшей ГДР. Будущее экономики объединенной Германии выглядело интереснее относительно британской. не уменьшал ключевую учетную ставку и не понижал привлекательность марки.
На конец августа 1992 года диспозиция выглядела следующим образом. фунт/марка снизилась от значения 2,95 (на момент присоединения Великобритании к ЕВС) за весну и лето, вначале до 2,85, а потом и до 2,79. Нижняя граница коридора 2,778 находилась в опасной близости. Спекулянты «почувствовали запах крови».
О теханализе Джордж Сорос высказывался (все в той же «Алхимии») особенно пренебрежительно: «Существующие теории поведения цен на фондовом рынке на удивление несостоятельны. Для практика их ценность столь незначительна, что я даже не полностью знаком с ними. Уже тот факт, что мне удалось обойтись без них, говорит сам за себя» .
Алхимики работают по другому...
Тем не менее, у главного Алхимика можно найти и достаточно конкретных рекомендаций трейдерам.
Входить в игру на небольших объемах. Если ваши расчеты подтвердятся - наращивайте позицию.
Не пытаться все узнать о рынке. « глуп».
Инвестор должен определиться с уровнем риска, который он может принять, открывая позицию. Особенно вначале.
Ну, собственно, здесь нет ничего нового. Все это описано, еще в первой половине прошлого века. Например, Джесси Лауристоном Ливермором, которому молва приписывает крах на Уолл-стрит в октябре 1929.
Еще несколько полезных для спекулянтов цитат Сороса.
«Очевидно, что саму жизнь можно рассматривать как серию спекуляций. И чтобы проводить эти спекуляции успешно, вы должны сбалансировать как минимум шесть переменных: первоначальный , размер ставки, комиссионные, изменчивость самой игры, точку выхода из нее и ее продолжительность».
«Я настоятельно рекомендую использование стоп-приказов с целью защиты средств от нежелательных движений цен. Однако определение уровней защитной приостановки, на которых следует размещать стоп-приказы, является настоящим искусством».
При всей любви к теории рефлексивности и следованию главным принципам в инвестиционных стратегиях Джордж Сорос, не чурался и инсайдерской торговли. По крайней мере, один такой факт считается доказанным юридически.
Парижский суд в 2002 году вынес Соросу обвинительный приговор по поводу использования им конфиденциальной информации в торговле. Речь шла об операциях с акциями банка Societe Generale. Доход Сороса по этим ценным бумагам составил 2 млн долларов. Штраф к уплате по судебному решению - 2,2 млн евро. Позднее, он был сокращен до 900 тыс. евро. Но и такую сумму Сорос платить не захотел, а может быть он спасал свою репутацию, и его решением стало обращение а Европейский суд по правам человека. Однако это судебная инстанция, четырьмя голосами против трех, оставила приговор в силе.
Если внимательно проанализировать иные, в т.ч. и описанные здесь операции, кажется вполне вероятным, что доля успеха великого инвестора кроется-таки в инсайде. Не он первый и уж точно не последний. Да и не все можно отследить и доказать...
Заключение. Так кто же он Джордж Сорос?
Был пройден невероятно долгий и непростой путь от Дьордя Шварца, подростка из еврейской семьи, в оккупированном нацистами Будапеште, до Джорджа Сороса, одного из крупнейших и успешных финансистов конца ХХ века.
Личное состояние Сороса на сентябрь 2012 года оценивалось в 19 млрд долларов.
Его фигура переросла рамки «инвесторского цеха». Он - писатель, философ, общественный деятель, борец с тоталитаризмом и филантроп. По данным Business Week объем его благотворительных пожертвований достигает 5 млрд долларов.
Но и в благотворительности Сороса, многие видят не более, чем инвестиции, которые, в конечном итоге, направлены на личное обогащение и удовлетворение собственных амбиций. В 1997 году Фонд Сороса, занимающийся гуманитарным направлением в Беларуси, был изгнан из страны.
Сорос - человек-легенда, сотканный из черных и белых тонов, которому поклоняются и которого ненавидят.
Сорос - человек, не принимающий чужих правил. Он устанавливает их сам.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
